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机械设备行业:铁总启动2016年首次动车组招标,工信部拟建航空设备与系统创新中心

发布时间:2016-12-20    研究机构:华创证券

投资要点

1.一周行情概览

上周机械设备指数下跌3.71%,沪深300指数下跌4.23%,创业板指下跌4.85%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第17位。

剔除负值后,机械行业估值水平(整体法)58.24倍,和上周比有所下跌。

在全部机械股中,涨幅前三位分别是宝塔实业、达刚路机、天汽模,一周涨幅分别为20.69%、10.31%、10.04%。

2.主要行业观点

轨道交通:铁总启动2016年首次动车组招标

中国铁路建设投资集团12月13日发布招标公告,将为铁总公开招标时速250公里动车组共70列,总价接近75亿元。这是2016年铁总第一次成规模招标动车组。此次铁总启动2016年首次动车组招标,虽然仅招标时速250公里动车组共70列,根据线路通车节奏,我们预计年内或还会有一次小规模动车招标。动车组招标模式或转为“小批量,多批次”的新模式,而动车组招标总量仍将维持预期。

按现有车辆密度计算,车辆需求平均每年达500标列。另外,客座率大幅提升也带来运能需求提升,部分繁忙线路车辆密度有望提升。我国高铁动车组车辆保有量密度约为1辆/公里,而日本新干线保有量密度接近1.7辆/公里,运能提升也将带来新的动车组需求。预计在明年年初将大概率迎来一次350-400列的大规模动车组招标,从而保证达到十三五期间动车组车辆保有量密度预期,我们继续维持十三五期间动车组年招标量400-500列的预期不变。

十三五轨交发展正当时,城轨、高铁齐发力。重点推荐轨交板块内优质龙头标的永贵电器、康尼机电、鼎汉技术、春晖股份、海达股份、神州高铁、运达科技、辉煌科技等。

智能制造:机器人与智能制造高端论坛在合肥召开,聚焦智能制造跨越发展

机器人与智能制造高端论坛在合肥工业大学举行,围绕“机器人与智能制造”主题,来自全国高校、科研院所、企业的专家学者等近300人进行交流探讨,为推动机器人与智能制造深度融合,助力合肥市打

造机器人产业聚集区、实现机器人技术与产业创新跨越提供决策参考。

投资建议:持续看好智能制造板块,重点推荐黄河旋风,建议关注华中数控、智云股份、慈星股份、科远股份、永创智能、劲拓股份等。

通用航空:工信部拟建立航空设备与系统创新中心

工信部等部门正在组织科研机构和企业,计划共同建立航空设备与系统创新中心。此举意在促进航空产业核心技术和产品取得突破,并进一步实现产业化。目前,这一创新中心正在紧锣密鼓地筹建中,预计将在2017年正式成立并投入运营。

多位业内人士表示,航空设备与系统创新中心确定的研发方向,是航空领域的核心配套技术和产品,在大飞机、通用航空、无人机等多个领域有着广泛的应用,其水平高低会影响这些领域产品的整体技术水平和质量。如果创新中心研发进展顺利,相关技术和产品的产业化进程将大大提速,这不但会促进这些航空细分领域的快速发展,还将对我国整个航空产业的发展大有裨益。

建议关注无人机+通用航空产业链,推荐雪莱特、雷柏科技(002577)、威海广泰、海特高新、四川九洲、国睿科技、四创电子。

轻量化:“2016传声创新日--新车新材料创新发布会”召开,行业巨头新招频出

近日,在“2016传声创新日--新车新材料创新发布会”上,塞拉尼斯(Celanese)、索尔维(Solvay)、陶氏(Dow)及UL集中展示了助力汽车轻量化的创新方案。

塞拉尼斯首次在亚洲地区推出了包括metaLX金属外观尼龙、Celstran高流动性LFT、Celapex高流动性PEEK、Fortron柔性PPS在内的系列创新聚合物解决方案,以适应汽车更高的安全、环保及节能要求,为客户创造更广阔的设计空间,并提供更佳的用户体验。索尔维着重介绍了包括Amodel PPA、Ryton PPS等高性能聚合物,旨在助力汽车OEM及零部件生产商应对汽车发动机在高温高压强腐蚀等严苛环境下的挑战,推动发动机实现“高能效、减排、轻量化”的目标。

投资建议:未来汽车互联化、新能源化、智能化和轻量化发展趋势已成共识。国内轻量化主要以新型铝合金材料以及高端的碳纤维为主,推荐关注长玻纤+碳纤维优质标的海源机械。

3.本周推荐组合

短期组合:森远股份(25%)、新筑股份(25%)、华中数控(25%)、海源机械(25%)

长期组合:森远股份(25%)、大冷股份(20%)、黄河旋风(25%)、辉煌科技(30%)

申请时请注明股票名称