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机械设备行业周报:特朗普上台基建加码,中国高端装备出口高铁受益最具确定性

发布时间:2016-11-14    研究机构:华创证券

主要行业观点

轨道交通:特朗普上台基建加码,中国高端装备出口高铁受益最具确定性

特朗普当选美国新任总统,根据其政治主张,新政府将带来更多财政刺激,包括降低税率、增加基建支出等,基建加码是川普上台后大概率事件。

之前受美国民主化政治及国家资金支持匮乏影响,中国高铁出口美国受阻,如6月9日美国西部快线公司(XpressWest)终止与中国铁路国际(美国)有限公司为建造美国高速客运铁路而组建合资公司的一切活动。

此次新总统上台,称在5年内投入至少5000亿美元基建开支,高铁等基础设施建设预计将提上日程。相比美国高铁,中国高铁建设成本优势明显,据世界银行测算,中国建设高铁的成本为每公里1亿~1.25亿元人民币(约合1525万-1900万美元),而美国加州高铁的建设成本(不包括土地、机车车辆和建设期利息)高达每公里5200万美元,是中国的3倍多。政治、经济因素都利好中国高铁出口美国,中国高端装备出口高铁受益最具确定性。

国内轨交投资仍处高峰,我们坚定持续看好轨交板块高景气性,推荐核心零部件企业永贵电器、康尼机电、鼎汉技术、春晖股份、海达股份、运达科技、辉煌科技、神州高铁等。

中国国际智能制造大会暨中德中小企业合作交流会成功签约19个项目,持续看好智能制造板块

11月9日至11日,2016中国国际智能制造大会暨中德中小企业合作交流会在济南成功举办。合作交流会共签署19个项目,涉及智能制造、环保技术、医疗器械等方面,是继6月交流会成功签约30个项目后的又一步深化合作。济南投资促进局局长宋卫东表示,大项目的签约必将推动济南制造业迈向新的发展阶段。

持续看好智能制造板块,重点推荐黄河旋风,建议关注华中数控、智云股份、慈星股份、科远股份、永创智能、劲拓股份等。

通用航空:珠海通用航空产业投资环境推介会签约投资额逾50亿,关注通航相关配套及无人机产业

珠海通用航空产业投资环境推介会上,航空产业园与多家企业举行签约仪式,18个项目成功签约,投资总额52.75亿元。签约项目涵盖了整机、零部件、无人机和通航运营等产业领域,其中通航相关配套产业项目占了三分之二,涉及航空材料、电机、精密零部件、航电系统等产业链关键环节。推介会上珠海佰家科技有限公司的黑蜘蛛无人机项目以及中美空中机器人(珠海)有限公司的组合式无人机项目也进行了签约,前者将依托设立在瑞典的研发中心,建设无人机及无人车等的研发、生产、销售基地。后者由羽人飞行器投资,研发“无人机+机器人”结合的新型智能装备。

建议关注无人机+通用航空产业链,推荐雪莱特、雷柏科技(002577)、威海广泰、海特高新、四川九洲、国睿科技、四创电子。

轻量化:北汽集团百亿级轻量化基地投产,产业集群助力轻量化企业合作发展

北汽滨州轻量化零部件基地是北汽集团把握首都功能定位调整机遇、发挥滨州产业集群优势而投资建设的首个轻量化零部件基地,项目总投资138亿元。2014年6月,北汽集团与滨州市签署战略合作协议。目前已落实的投资总额为75亿元,完成计划投资的55%。基地一期建设完成后,将实现年产25万套汽车发动机缸体、缸盖、曲轴的能力。后续二期项目也将开工建设,规划到2020年,北汽将在滨州建成产业规模达到300亿级以上的大型轻量化产业集群。

未来汽车互联化、新能源化、智能化和轻量化将成为主要的发展方向,在轻量化方面主要以新型铝合金材料以及高端的碳纤维为主。推荐关注长玻纤+碳纤维优质标的海源机械。

冷链物流:双十一生鲜“价格战”转向“服务战”,看好电商冷链建设拉动设备需求

今年双十一期间,天猫生鲜推出了“甄鲜全球”计划,联合原产地提供商品,同时在售后方面推出“坏单包退”服务。据了解,去年双十一天猫的极速退款和退换货服务都没能覆盖生鲜品类。另一方面,京东在双十一战略发布会上也提到,通过生鲜冷链和物流配送布局,将进一步加码服务升级和用户体验提升。围绕生鲜话题的双十一战场,正在从此前的“价格战”向“服务战”转变。此外,京东日前在生鲜类商品中正式上线“天天果园”的自营项目,成为京东自营后,天天果园将享受京东提供的“211限时达”、“自提”等服务支持。

生鲜电商物流体系的建设和完善有望持续拉动冷链设备需求,推荐标的:烟台冰轮、诺力股份、广日股份、大冷股份、汉钟精机。

3.下周推荐组合

短期组合:森远股份(25%)、新筑股份(25%)、华中数控(25%)、海源机械(25%)

长期组合:森远股份(25%)、大冷股份(20%)、黄河旋风(25%)、辉煌科技(30%)

申请时请注明股票名称